加密货币和交易所 — 当务之急是执法改革

传统银行模式下,组织或个人在为投资产品或证券作宣传,或向顾客提供投资产品或证券相关咨询时,如无监管许可、招股章程未向监管登记或未能披露相关文件,将遭受刑事制裁。

不过,加密货币似乎并非如此。这一产品领域似乎成为法外之地。消费者投资社交媒体和互联网上宣传的产品,或听信没有相关资质的明星、新科技企业或诈骗之徒的介绍或推荐,可能遭受数十亿美元的损失,却几乎不能从监管机构获得任何补救或补偿。

监管机构和执法机构深知问题所在,并呼吁加大对加密货币这一蛮荒市场的监管权力。

助长犯罪

大量证据表明,骗徒利用加密货币交易所为有组织犯罪提供便利,使情况更加恶化。由于加密货币钱包和资金转移的匿名功能,造成相关交易完全不受监管,难以追踪。客户无法知晓交易幕后之人。区块链技术虽然合法,却为货币交易披上高科技安全的外衣,反而助长了洗钱和投资诈骗。

加密货币交易速度迅捷,几毫秒内即可完成并脱离监管机构管辖范围;即使执法机构数小时后向加密货币交易所提出信息请求也无济于事。加密货币交易难以阻止,而采用区块链技术,代币可实现瞬间交易。部分加密货币交易所对于法院发出的传票,甚至提出管辖权异议,这是因为交易所在任何司法辖区均不具有实体存在。以欺诈或其他不法行为吸收的资金,一旦流入加密货币系统,就会如犯罪分子所愿很快消失无踪。

指数级增长

近年来,加密货币助长犯罪的能力呈现指数级增长。

美国联邦贸易委员会(FTC)近期报告发现,自2021年初以来,与加密货币有关的欺诈累及46,000多名美国人,损失超过10亿美元,这类加密货币相关损失金额几乎是2018年的60倍。澳大利亚竞争和消费者协会(ACCC)报告称,仅2022年前四个月,加密货币诈骗就令澳大利亚人损失1.13亿澳元。

就在5月,三种新币(TerraUSD、Luna和Dogecoin)价值崩溃,几天时间内加密货币市场蒸发3,000多亿美元。Dogecoin最初作为一种讽刺性的加密货币,并无实际的资产价值,一度飙升至870亿美元,之后开始恐慌性抛售,价值暴跌至几乎一文不值。Dogecoin的资产与TerraUSD(一种与美元挂钩的稳定币)有相似之处,或许这一点更值得关注。

监管警告置若罔闻

对于加密货币投资,监管机构曾发出高风险警示,然而并未能打消大众“害怕错失良机”或快速致富的幻想。尽管一再警告消费者,此类投资可能导致本金损失,但(即使投资者发现自己陷入投资骗局)加密货币的受欢迎程度却持续上升。

某些情况下,名人代言使得投资热情更加高涨,特别是马特·达蒙提出“命运眷顾勇者”口号,金·卡戴珊在Instagram帐号向2.28亿粉丝发布加密货币广告,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克发布相关推文等。这类未经监管的推荐结合起来形成致命的卖点组合,对不熟悉加密货币复杂性的消费者进行欺骗和掠夺。

目前针对部分明星在社交媒体上宣传加密货币的集体诉讼不断上演,索赔者声称,自其投资后,代币开始迅速抛售,这是传统性“拉高出货”骗局的特征。

加密货币交易所未能发现自身平台上的非法加密货币活动。这种交易具有匿名特征,为有组织犯罪分子、流氓国家、洗钱分子、

性拐卖分子和新技术诈骗分子提供了大量机会,这类犯罪分子坚信,加密货币交易所的交易将匿名进行,因此落网的可能性很小。

监管机构的难题

加密货币和加密交易所横跨多个司法辖区,世界各地均可运作,监管机构和执法机构难以追究犯罪活动的牟利。比特币和以太币这两类最受重视的货币,是投资诈骗和勒索软件攻击中最常见的支付方式。

路透社近期一份特别报告表明,Binance加密货币交易所已成为黑客、欺诈者和毒贩的中心,该交易所用户的交易完全匿名。

《2022年全球威胁报告》中,进一步证明犯罪威胁日益增长。该报告发现,犯罪分子持续利用各组织的安全漏洞实施有针对性的电子犯罪,而朝鲜和俄罗斯等国家支持的对手可以躲避检测并访问关键基础设施。报告称,恶意行为人对关键云基础设施的攻击更加疯狂。

解决之道

加密货币和交易所远远领先于传统金融服务监管和执法,虽然已对加密资产实施一定程度的监管,但许多辖区缺乏适当工具对加密货币实施监管。一些现代警察部队拥有先进的网络防御能力,但鉴于行为人处于其他司法管辖区,且能在几分钟内掩盖踪迹,他们对管辖范围内的攻击往往无能为力。

监管机构和执法机构需要实现跨辖区即时监管,如此可与其他主权国家/地区快速合作,实现犯罪或交易的实时防范。

需要进行立法,追究个人和交易所的违法责任,并保护消费者免受加密货币相关的误导性陈述的影响。需要将匿名交易行为定为非法。未具有相关资质而提供投资产品和证券相关咨询建议者,应予追究法律责任,不允许他们从中牟利。反之,社交媒体平台提供信息时,应根据相应辖区承担责任。

2008年金融危机暴露出传统银行和金融系统存在众多问题,但情况越来越清楚地表明,比特币和以太币等加密货币并不是灵丹妙药。相反,有组织犯罪分子正将加密货币作为首选支付方式,深化在国际范围内的应用。

监管机构需要更复杂的“工具箱”应对21世纪加密货币犯罪的雪崩,但首先可以考虑利用传统证券法规,禁止相关产品在未经充分披露和许可的情况下进行宣传。

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